La cappella illustra l'annuncio da parte dell'arcangelo Gabriele alla Madonna che diverrà madre del figlio di Dio ed è parte del complesso di Nazaret, uno dei più antichi del Sacro Monte. La sua costruzione è di poco posteriore al 1514, data di pubblicazione della prima guida del complesso.
In origine era destinata a riprodurre la casa di Loreto ed ospitava la statua della Madonna con il Bambino di Gaudenzio Ferrari ora collocata nella cappella del Secondo sogno di Giuseppe (c. 9).